在建工程抵押的界定按照建設部56號令《城市房地產(chǎn)抵押管理辦法》第三條的解釋，在建工程抵押是指抵押人為取得在建工程繼續(xù)建造資金的貸款，以其合法方式取得的土地使用權(quán)連同在建工程的投入資產(chǎn)，以不轉(zhuǎn)移占有的方式抵押給債權(quán)人作為償還貸款履行擔保的行為。
國家安居工程建設資金來源由過節(jié)專業(yè)銀行提供貸款，其余資金由地方自籌解決;國家安居工程貸款一律實行抵押貸款，期限最長為三年，利率按中國人民銀行規(guī)定的同期法定利率執(zhí)行。《城鎮(zhèn)經(jīng)濟適用住房建設管理辦法》建房[1994]76號文件規(guī)定：經(jīng)濟用房建設資金通過1.地方政府用于住宅建設的資金;2.政策性貸款;3.其他資金三個方面籌集。因此，采取在建工程抵押的方式解決建設資金問題是必然的。
國家安居工程在建工程抵押的利在于：既是實施國家安居工程政策的需要，又是克服建設資金短缺、加快安居工程建設的需要，同時也是解決住房困難戶、無房戶住房問題的需要。
弊在于：1.按照政策規(guī)定，安居工程向中低收入家庭出售，并優(yōu)先出售給住房困難戶及無房戶，即銷售對象是特定的。假如抵押人還不起債務，抵押物安居工程產(chǎn)權(quán)不能轉(zhuǎn)移到抵押權(quán)人銀行名下。因為銀行既不能是無房戶也不是特困戶。2.按照《城鎮(zhèn)經(jīng)濟適用住房建設管理辦法》建房[1994]76號文件規(guī)定，安居工程建設用地實行政府劃撥;成本價格構(gòu)成包括七項因素;另外按照各地《關(guān)于深化城鎮(zhèn)住房制度改革的方案》文件規(guī)定，建設經(jīng)濟適用住房免收人防費、商業(yè)網(wǎng)點建設費、免收或減收水電增容費、新墻體改造費、教育附加費和城市基礎設施配套建設費。對購買經(jīng)濟適用房的免征或減收房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地適用稅和一次性契稅，免收或少收交易管理費。因此其產(chǎn)權(quán)是有限產(chǎn)權(quán)。如果抵押了，首先有風險，其次處分抵押物時政府的收益是有可能受到損失，雖然可以通過補繳土地使用權(quán)出讓金彌補，但最終侵害了無房戶的利益。
