一、家庭狀況分析
張先生現(xiàn)年53歲,張?zhí)?5歲。張先生10年前創(chuàng)業(yè)開設(shè)公司,目前公司資本額600萬元。另有存款70萬元,債券基金100萬元,借款給他人20萬元,無負債。自用住宅價值100萬元,另有一房出租,價值40萬元,總資產(chǎn)930萬元。張先生所開設(shè)公司每年凈收入50萬元,另有年房租收入2萬元,利息收入2萬元。家庭開支每年7萬元。張先生到目前為止,除社會保險外,并無任何商業(yè)保險。夫婦有一兒子28歲,結(jié)婚2年后離婚,有一個滿周歲的孫女由兒子撫養(yǎng)。
二、規(guī)劃目標(biāo)及財務(wù)分析
(一)理財目標(biāo)
1.購房:擬購置已公開銷售的期房價值185萬元,兩年后交房,屆時再賣舊房。
2.退休和旅游:夫妻7年后退休,維持與目前相同生活水準(zhǔn),年支出7萬元。但打算花5年的時間環(huán)游世界,旅游總開銷50萬元。
3.教育金:兒子28歲,結(jié)婚2年后離婚,有一個滿周歲的孫女由兒子扶養(yǎng)。兒子收入不高,打算負擔(dān)孫女到大學(xué)為止的教育費用。
4.遺產(chǎn)規(guī)劃:因為張先生的兒子對經(jīng)營公司無興趣,張先生打算在退休時將股權(quán)轉(zhuǎn)讓,出售后安享余生。
(二)張先生家庭財務(wù)基本特點分析
1.正現(xiàn)金流數(shù)額巨大,家庭資產(chǎn)總量大,能在低風(fēng)險投資方式下順利實現(xiàn)理財目標(biāo)。
2.公司股權(quán)是家庭收入的主要來源,公司的經(jīng)營狀況、張先生本人的狀況對家庭財務(wù)有決定性影響,風(fēng)險較大。
3.家庭資產(chǎn)有房產(chǎn)、基金、存款、公司股權(quán)等多種形式,但資產(chǎn)整體流動性較弱。
(三)張先生的理財目標(biāo)順序如下
1.購房:擬購置已公開銷售的期房價值185萬,兩年后交屋,屆時再賣舊房。建議產(chǎn)權(quán)人設(shè)定為張先生的兒子,規(guī)避可能的遺產(chǎn)稅。房貸129.5萬,55.5萬首付(首付555000元以存款配置)考慮到未來房產(chǎn)的增值以及租金的遞延性,保留三處房產(chǎn),通過過戶留給子女。
2.退休:夫妻7年后退休,維持與目前相同生活水準(zhǔn),年支出7萬。但打算花5年的時間環(huán)游世界,旅游總開銷50萬元。
3.教育金規(guī)劃:兒子28歲,結(jié)婚2年后離婚,有一個滿周歲的孫女由兒子扶養(yǎng)。兒子收入不高,打算負擔(dān)孫女到大學(xué)為止的教育費用。假設(shè)學(xué)費的增長率為3%,投資報酬率為6%,所以,孫女19年的教育信托金須一次性投入185965.97元。
4.財產(chǎn)轉(zhuǎn)換規(guī)劃:因為張先生的兒子對經(jīng)營公司無興趣,張先生打算在退休時將股權(quán)轉(zhuǎn)讓,出售后安享余生。
7年后退休時轉(zhuǎn)讓公司股權(quán),屆時公司的合理價格按固定增長紅利計算,扣除轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)應(yīng)納稅后的凈收益1133.42萬元,沖抵方案一里的7年后剩余貸款99.8714萬元,剩余1033.55萬元。
三、理財建議
1.在家庭凈現(xiàn)金現(xiàn)值為正的情況下,對理財目標(biāo)依據(jù)時間順序,逐步配置資產(chǎn)、有序啟動投資,在既定的時間實現(xiàn)理財目標(biāo)。
2.由于家庭收入來源單一,且資產(chǎn)總量足以實現(xiàn)家庭各項理財目標(biāo),本方案不建議參與任何以追求高回報的高風(fēng)險投資品種。
3.為實現(xiàn)自由、自主、自在的生活狀態(tài),逐步簡化家庭資產(chǎn)形態(tài),在購置新房產(chǎn)的同時,變現(xiàn)原用于出租及自用的房產(chǎn),退休前收回20萬元債權(quán),減少資產(chǎn)管理工作量,讓張先生在工作之余,盡享天倫之樂。
4.遺產(chǎn)規(guī)劃未雨綢繆,在購置新房產(chǎn)時即以張先生的兒子為業(yè)主,實現(xiàn)185萬元的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。
5.由于資金收益率高于房屋抵押貸款利率,同時為了維持每年退休金、保險保費和應(yīng)急金的剛性需求,建議張先生采用20年期長期貸款,但在退休前變現(xiàn)股權(quán)后,提前還清貸款,避免將貸款帶入退休期。
6.張先生的理財目標(biāo)現(xiàn)金流出明顯集中于前期,呈現(xiàn)前緊后松的特點。為減輕前期現(xiàn)金壓力,尤其是頭兩年的現(xiàn)金壓力,房貸期限盡量延長(張先生已53歲,以他兒子名義貸款,按揭20年),降低年供款。
